Die Gründung einer Holding dient der Strukturierung von Unternehmen. Das Risiko von Geschäftszweigen lässt sich damit mindern und sie kann mit Steuervorteilen verbunden sein. In vielen Fällen erfolgt der Zusammenschluss von Tochterunternehmen unter dem Dach der Muttergesellschaft, um verschiedene Geschäftsideen zu verwirklichen und Synergieeffekte auszunutzen. Die einzelnen Standorte sind dabei finanziell unabhängig voneinander und die Holdinggesellschaft profitiert von steuerlichen Vorteilen. Das kann besonders gelten, wenn Tochtergesellschaften ihren Sitz im Ausland haben. Zudem kann die Muttergesellschaft einer Tochtergesellschaft mit Zusicherungen helfen und die Bonität erhöhen, das vereinfacht die Kreditaufnahme bei Banken.

Unterschied zwischen Konzern und Holdinggesellschaft

Eine Holding ist nicht immer ein Konzern, der eine Einheit bildet und für alle Bereiche haftet. Aber jeder Konzern mit mindestens einer Tochtergesellschaft stellt eine Holding-Struktur dar. Die Begriffe überschneiden sich inhaltlich in vielen Punkten, allerdings ist der Konzern als juristischer Begriff klar definiert, während für die Holding keine rechtlich eindeutige Umschreibung existiert.

Wie entsteht die Verbindung zwischen Mutter- und Tochtergesellschaft?

Für die Verbindung ist eine Kapitalbeteiligung der Muttergesellschaft an einer Tochtergesellschaft in Höhe von mindestens zehn Prozent notwendig. Die Beteiligung kann maximal 100 Prozent betragen.

Die Unternehmensform hat sich zuerst in den USA und England entwickelt. Das Wort Holding steht für das Halten von Beteiligungen. Die erste deutsche Holding wurde zwar bereits im Jahr 1886 in London gegründet, allerdings verhinderte das deutsche Steuergesetz lange Zeit die Gründung von Holdinggesellschaften mit Sitz in Deutschland. 1993 wurde schließlich mit dem Standortsicherungsgesetz versucht, die Stellung der Holding in Deutschland zu verbessern. In der Schweiz ist die Unternehmensform hingegen viel beliebter, dort hat die Steuergesetzgebung Gründungen von Holdings eher gefördert.

Die Gründung einer Holding und die damit verbundene Holdingstruktur bietet eine Reihe von Vorteilen. Erfahrungsgemäß lohnt sich die Umwandlung in erster Linie für Unternehmen mit einer gewissen Komplexität – je größer und diversifizierter, desto lohnenswerter kann die Umwandlung sein.

Holding und reine Beteiligungsgesellschaft unterscheiden sich in einigen Punkten. Die folgende Tabelle veranschaulicht die Unterschiede:

Wie hoch sind die Kosten der Holding-Gründung?

Wie viel die Gründung der Holding kostet hängt von einigen Faktoren ab. Die Gründung mit bereits bestehenden Unternehmen ist günstiger als neue Unternehmen zu gründen, denn bei neu gegründeten Unternehmen müssen die Gesellschafter das Stammkapital einzahlen. Bei einer GmbH beträgt dies 25.000 €, bei einer AG 50.000 €. Hinzu kommen Notarkosten und Kosten für die Eintragung ins Handelsregister.

Wie kann ich mit der Holding Steuern sparen?

Die Holding-Gründung erfolgt häufig aus steuerlichen Gründen, denn mit einer Holding-Struktur lassen sich Steuern sparen. Die Holdinggesellschaft muss Gewerbesteuer, Umsatzsteuer und Körperschaftsteuer zahlen. Tochtergesellschaften können allerdings Veräußerungsgewinne mit Steuervorteilen an die Muttergesellschaft übertragen. Wenn die Rede von Steuerersparnissen ist, geht es dabei um die Gewinnabführung.

95 Prozent steuerfreie Gewinnausschüttungen

Die Gewinnausschüttungen der Töchter an die Muttergesellschaft gehen zu 95 Prozent steuerfrei an die Holding. Auf die verbleibenden 5 Prozent erfolgt die Besteuerung mit dem üblichen Regelsatz in Höhe von rund 30 Prozent. In der Folge belaufen sich die Steuern auf nur 1,5 Prozent und die Gesellschafter können die eingesparten Steuern auszahlen oder investieren. Diese Regelung gilt für Holdings ohne Gewinnabführvertrag.

Wenn es einen Gewinnabführungsvertrag gibt, geht der Gewinn einer Tochtergesellschaft zu 100 Prozent an die Holding. Die Dachgesellschaft ist dann für die Besteuerung zuständig und verrechnet diese gegebenenfalls mit Verlusten der Gruppe.

Wichtig: Der Gewinnabführungsvertrag geht mit einem gewissen Risiko einher, denn bei finanziellen Problemen einer Tochtergesellschaft können die Verluste die Gewinne der Muttergesellschaft gefährden.

Die vermeintliche Gefahr kann sich bei einer risikoarmen Unternehmensführung weiter als vorteilhaft erweisen und beim Steuern sparen helfen. Der Grund: Sämtliche Gewinne und Verluste der Tochtergesellschaften werden nach § 291 AktG zusammengerechnet und erst dann folgt der Abzug der Steuer.

Beispiel: Wenn Unternehmen A 1.000.000 € Gewinn generiert und Unternehmen B 1.000.000 € Verlust, müsste Unternehmen A bei einzelner Besteuerung Steuern auf den vollen Gewinn zahlen und Unternehmen B keine. Falls nun eine Holding die Unternehmen A und B unter ihrem Dach zu 100 % besitzt, erfolgt die Verrechnung der Gewinne von Unternehmen A mit den Verlusten von Unternehmen B und es fallen keine Steuern an.

Steuern sparen und für Vermögensaufbau nutzen

Für den langfristigen Vermögensaufbau bietet es sich an, die Gewinne nicht jährlich auszuschütten, sondern im Unternehmen zu belassen. Auf diese Weise profitieren die Gesellschafter von neuen Möglichkeiten des Vermögensaufbaus.

Eine Holding vereint zwei oder mehr Unternehmen unter einem Dach.

• Häufig lohnt sich die Umwandlung bzw. Holding-Gründung, wenn ein Unternehmen in zwei unterschiedlichen Geschäftsfeldern tätig ist.
• Die Holding-Struktur ermöglicht dann die saubere Trennung beider Sparten.
• Neben den Steuervorteilen kann sich die Unternehmensform für Gründer aufgrund des Haftungsschutzes lohnen, da die Muttergesellschaft in der Regel nicht für die Tochtergesellschaften haftet. Daher lassen sich riskante Geschäftsideen in Tochtergesellschaften ausgliedern, die dann mit ihrem Betriebsvermögen haften.
• Durch die Aufsplittung lässt sich zudem der Zugriff durch Dritte auf das gesamte Betriebsvermögen schützen.

Für die Entscheidungsfindung müssen Sie letztlich die Einnahmen und Ausgaben gegenüberstellen, dabei hilft der Steuerberater.

Holding gründen: Rechtsfragen zur Holdinggesellschaft

Die Holding ist keine eigenständige Rechtsform. Um die Holding-Struktur anwenden zu können, muss es sich allerdings bei der Muttergesellschaft und den Tochtergesellschaften um Kapitalgesellschaften handeln. Meist entscheiden sich die Gründer für eine GmbH. Die Holding beteiligt sich an anderen Unternehmen, § 18 I S.1 AktG beschreibt eine Holdinggesellschaft als "herrschendes Unternehmen". Meist hält die Muttergesellschaft eine Reihe großer Unternehmensbeteiligungen und kann Einfluss nehmen. Die Holding kann in den Tochtergesellschaften eine betriebliche Funktion übernehmen, zum Beispiel, indem ein Aufsichtsratsmitglied entsandt wird. Weitere Regelungen finden sich unter anderem in § 7 Nr. 31 VAG zur Versicherungs-Holdinggesellschaft und in § 2 X FKAG zur gemischten Finanzholding.

Die Unternehmensverträge einer Holding

Die mit den Tochtergesellschaften geschlossen Verträge dienen dazu, diese zu leiten und Funktionsbereiche wie Finanzierung, Absatz, Organisation und Beschaffung zu übernehmen. Eine Holding kontrolliert die von ihr beherrschten Unternehmen. Während bei einer Aktiengesellschaft normalerweise der Vorstand die Geschäftsentscheidungen trifft, ersetzt die Holdinggesellschaft mit einer eigenen Entscheidungsbefugnis nach § 308 I AktG die Vorstandsbefugnis nach § 73 AktG.

Die Beteiligungsquote und der Einfluss

Wie groß der Einfluss der Muttergesellschaft auf die Tochtergesellschaften ist, hängt von der Höhe der Beteiligungsquote ab. In vielen Fällen strebt die Holding eine Beteiligungsmehrheit an, damit der Einfluss so groß wie möglich ist und sich Mehrheitsbeschlüsse nach den eigenen Vorstellungen durchsetzen lassen. Dafür ist eine Beteiligungsquote von mindestens 50 Prozent notwendig. Da allerdings bei vielen Unternehmen die Aktien weit gestreut sind, ist eine große Einflussnahme häufig bereits bei weniger als 50 Prozent möglich.